3月11日，國(guó)聯(lián)民生證券旗下子公司民生證券順利完成“民生證券股份有限公司2026年面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行公司債券（第一期）”發(fā)行工作。本期債券發(fā)行規(guī)模10億元，期限3年，經(jīng)網(wǎng)下專業(yè)投資者詢價(jià)，全場(chǎng)認(rèn)購(gòu)倍數(shù)達(dá)3.63倍，最終票面利率1.94%。

發(fā)行當(dāng)日債市波動(dòng)較大，市場(chǎng)情緒整體偏弱，債券一級(jí)市場(chǎng)發(fā)行難度較大。在此環(huán)境下，本期債券仍創(chuàng)民生證券三年期小公募債券票面利率歷史新低，較2025年3月發(fā)行的“25民生G1”（票面利率2.27%）下降33個(gè)基點(diǎn)，彰顯了市場(chǎng)對(duì)國(guó)聯(lián)民生整合事項(xiàng)的充分認(rèn)可。

國(guó)聯(lián)集團(tuán)成為實(shí)控人后，民生證券信用資質(zhì)持續(xù)改善，融資成本持續(xù)降低。目前，隨著母子公司資金管理部門整合完成，民生證券銀行授信資源逐步充實(shí)，國(guó)有和股份制主要銀行授信已基本恢復(fù)，非銀機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入不斷突破，越來越多大型公募基金、保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)完成準(zhǔn)入，為公司債券發(fā)行奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

此外，本期債券發(fā)行前，公司存續(xù)債券剩余期限均不超過2年，本期債券的成功發(fā)行，填補(bǔ)了3年期債券估值的空白，公司債券估值收益率曲線進(jìn)一步完整，為后續(xù)不同期限債券發(fā)行確立了合理的定價(jià)參考。

本期債券在市場(chǎng)波動(dòng)中成功發(fā)行，彰顯投資者對(duì)國(guó)聯(lián)民生整合后信用資質(zhì)提升的高度認(rèn)可與堅(jiān)定信心。下一步，公司將繼續(xù)深入拓展授信資源，助力國(guó)聯(lián)民生各項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)一步整合融合，為企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展注入動(dòng)能。